Экономика предприятий. Решение ПОЗ для экзамена

Практико-ориентированное задание 1.

Торговая организация составляет финансовую отчетность по итогам очередного отчетного периода. Ниже представлен бухгалтерский баланс организации. Проведите анализ ликвидности по следующим показателям: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности. Оцените финансовую независимость организации. Сделайте выводы о динамике рассчитанных показателей деятельности организации.

Тыс. руб.

БАЛАНС	31.12.2015	31.12.2016
АКТИВЫ	4 192 604	5 512 412
Раздел 1. Внеоборотные активы ОС: в т.ч. -здания и сооружения -оборудование НМА	2 416 667   1 666 667 750 000 0	1 863 667   1 266 667 570 000 0
Раздел 2. Оборотные активы Готовая продукция Дебиторская задолженность Денежные средства	1 775 937 510 300 168 594 1 097 044	3 675 745 510 300 168 594 2 996 852
ПАССИВЫ	4 192 604	5 512 412
Раздел 3. Капитал и резервы УК НРП	3 639 079 3 600 000 39 079	4 958 887 3 600 000 1 358 887
Раздел 4. Долгосрочные обязательства	0	0
Раздел 5. Краткосрочные обязательства Расчеты с бюджетом Расчеты с персоналом Кредиторская задолженность	553 525 7 536 265 000 280 989	553 525 7 536 265 000 280 989

Практико-ориентированное задание 2.

Нефтяная корпорация проводит финансовый анализ своей хозяйственной деятельности. По приведенным ниже данным рассчитайте длительность производственного, операционного и финансового цикла. Сделайте выводы и дайте рекомендации. Длительность календарного года 360 дней, выручка корпорации на 31.12.2016 – 242 880 237 тыс. руб.

Тыс. руб.

БАЛАНС	31.12.2015	31.12.2016
АКТИВЫ	2 023 181 372	1 755 496 549
Раздел 1. Внеоборотные активы ОС НМА Результаты исследований и разработок Финансовые вложения Прочие ВОА	1 159 502 563 14 781 123 347 421 33 719 1 143 632 674 707 626	1 163 158 677 13 350 116 354 221 39 704 1 148 294 380 1 12 256
Раздел 2. Оборотные активы Запасы НДС Дебиторская задолженность Денежные средства	863 678 809 595 714 489 28 699 140 709 715 127 225 906	592 337 872 337 777 306 186 689 181 891 930 72 481 947
ПАССИВЫ	2 023 181 372	1 755 496 549
Раздел 3. Капитал и резервы УК Переоценка ВОА Добавочный капитал Резервный капитал НРП	1 301 245 847 21 264 179 12 624 929 3 191 1 288 596 284	1 134 098 113 21 264 184 12 624 929 3 191 1 121 448 545
Раздел 4. Долгосрочные обязательства Заемные средства Отложенные налоговые обязательства	309 603 543 309 182 175 421 368	228 448 074 228 021 462 373 916
Раздел 5. Краткосрочные обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Оценочные обязательства	412 331 982 254 371 687 155 615 738 2 344 557	392 950 362 193 383 794 198 408 144 1 158 424

Практико-ориентированное задание 3.

Инвестиционная фирма подводит итоги отчетного периода и анализирует свою хозяйственную деятельность. Оцените рентабельность основных средств, собственного капитала и продаж. Выручка компании за отчетный период составила 132 862, 7 тыс. руб.; операционная прибыль – 5 856,1 тыс. руб.; чистая прибыль – 329,6 тыс. руб.

Тыс. руб.

БАЛАНС	31.12.2015	31.12.2016
АКТИВЫ	1 307 239	1 405 725
Раздел 1. Внеоборотные активы	750 615	740 124
Нематериальные активы	587	688
Основные средства	848	2 155
Финансовые вложения	730 711	728 330
Отложенные налоговые активы	5 260	255
Прочие внеоборотные активы	13 208	8 695
Раздел 2. Оборотные активы	556 624	665 601
Запасы	10	154
Дебиторская задолженность	317 226	614 875
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	236 004	38 895
Денежные средства и денежные эквиваленты	3 384	11 677
ПАССИВЫ	1 307 239	1 405 725
Раздел 3. Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределенная прибыль	934 760 2 052 79 728 263 852 718	965 058 2 052 79 728 263 883 016
Раздел 4. Долгосрочные обязательства	0	0
Раздел 5. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность	372 478 372 478	440 666 440 666

Практико-ориентированное задание 4.

Организация формирует годовую отчетность своей финансово-хозяйственной деятельности. Имеются следующие данные организации, в тыс. руб.:

– Основные средства – 95 000

– Материалы – 13 000

– Денежные средства в кассе – 10 000

– Денежные средства на расчетном счете – 20 000

– Задолженность поставщикам за материалы – 14 000

– Расчеты по краткосрочным кредитам и займам – 12 000

– Задолженность работникам по заработной плате – 4 000

– Расчеты с подотчетными лицами – 5 000

– Задолженность разных дебиторов – 17 000

– Уставный капитал – 80 000

– Резервный капитал – 15 000

– Добавочный капитал – 20 000

– Нераспределенная прибыль – 5 000

а) Постройте бухгалтерский баланс организации;

б) Оцените финансовую независимость организации, рассчитав коэффициент автономии.

Практико-ориентированное задание 5.

В таблице приведен упрощенный бухгалтерский баланс организации на 31.12.2016. Проведите анализ ликвидности по следующим показателям: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности. Оцените финансовую независимость организации, а также рентабельность собственного капитала. Чистая прибыль организации на 31.12.2016 составила 300 тыс. руб. Сделайте выводы о полученных результатах.

Тыс. руб.

БАЛАНС	31.12.2016
АКТИВ	4 930
Раздел 1. Внеоборотные активы	1 320
Нематериальные активы	420
Основные средства	900
Раздел 2. Оборотные активы	3 610
Запасы	890
Дебиторская задолженность	1 780
Денежные средства	940
ПАССИВ	4 930
Раздел 3. Капитал и резервы	2 000
Уставный капитал	2000
Раздел 4. Долгосрочные обязательства	1 020
Займы и кредиты	1 020
Раздел 5. Краткосрочные обязательства	1 910
Займы и кредиты	0
Кредиторская задолженность	1 870
Резервы предстоящих расходов	40

Практико-ориентированное задание 6.

В таблице приведен упрощенный бухгалтерский баланс организации на 31.12.2016. Проведите анализ ликвидности по следующим показателям: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности. Оцените финансовую независимость организации, а также рентабельность собственного капитала. Чистая прибыль организации на 31.12.2016 составила 3 000 тыс. руб. Сделайте выводы о полученных результатах.

Тыс. руб.

БАЛАНС	31.12.2016
АКТИВ	174 531
Раздел 1. Внеоборотные активы	105 000
Основные средства	105 000
Раздел 2. Оборотные активы	69 531
Запасы	14 987
Дебиторская задолженность	8 644
Денежные средства	45 900
ПАССИВ	174 531
Раздел 3. Капитал и резервы	150 000
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал НРП	100 000 14 000 16 000 20 000
Раздел 4. Долгосрочные обязательства	0
Займы и кредиты	0
Раздел 5. Краткосрочные обязательства	24 531
Займы и кредиты	11 970
Кредиторская задолженность	12 561

ТЕМА 3

Практико-ориентированное задание 7.

В таблице представлена информация из бухгалтерской отчетности организации АО «Салют». Используя исходные данные, оцените эффективность использования организацией заемного капитала. Дайте рекомендации АО «Салют» по управлению капиталом, отталкиваясь от полученного значения показателя эффекта финансового рычага. Средняя расчетная процентная ставка по заемному капиталу 18%. Ставка налога на прибыль 20%.

Тыс. руб.

Показатель	31.12.2016
Выручка	1 000
Себестоимость	(800)
Валовая прибыль	200
Коммерческие расходы	(20)
Управленческие расходы	(60)
Прибыль (убыток) от продаж	?

 

Тыс. руб.

Показатель	31.12.2016
Раздел 3. Капитал и резервы УК НРП	2 000 1500 500
Раздел 4. Долгосрочные обязательства Кредиты и займы	200 200
Раздел 5. Краткосрочные обязательства Кредиты банков	1 800 1 800
ПАССИВ	4 000

Практико-ориентированное задание 8.

Корпорация выбирает оптимальный вариант финансирования инвестиционного проекта. В таблице приведены данные по пяти возможным вариантам формирования капитала. Выберите оптимальный вариант финансирования проекта и оцените его целесообразность, если известно, что ожидаемая прибыль от реализации проекта составляет 15 млн. руб.

Показатели	Варианты
	1	2	3	4	5
1. Общая сумма капитала, млн. руб., в том числе:	120	120	120	120	120
2. Сумма акционерного капитала, млн. руб.	60	80	50	30	100
3. Сумма долгосрочного заемного капитала, млн. руб.	60	40	70	90	20
4. Ставка процентов за кредит, %	15	18	17	16	15
5. Цена обыкновенных акций, %	8	9	7	10	11
6. Ставка налога на прибыль, %	20

Практико-ориентированное задание 9.

Организация формирует капитал из различных источников. Общая сумма, необходимая для финансирования проекта составляет 60 млн. руб. в качестве заемного капитала организация планирует привлечь кредит на сумму 10 млн. руб. с процентной ставкой 15 % годовых. Собственный капитал организации может быть сформирован за счет эмиссии обыкновенных акций на сумму 50 млн. руб. Коэффициент ß = 0,58. Доходность государственных облигаций со сроком погашения 30 лет – 7%. Рыночная премия за риск оценивается экспертами как 10%. Ставка налога на прибыль 20%. Рассчитайте стоимость сформированного подобным образом капитала.

ТЕМА 5

Практико-ориентированное задание 10.

Организация планирует внедрить в свою производственную деятельность новое программное обеспечение. Для данных целей может быть привлечена одна из трех компаний, оказывающих услуги в сфере информационных технологий. Данные по показателям работы организации в случае заключения контракта с каждой из организаций приведены в таблице. Определите, какой из контрактов с IT-компанией будет наименее рисковым для организации.

 

Вариант	Прибыль (вероятность)
А	20 (0,4)	10 (0,5)	5 (0,1)
В	45 (0,2)	20 (0,5)	10 (0,3)
С	20 (0,5)	5 (0,3)	25 (0,3)

ТЕМА 6

Практико-ориентированное задание 11.

В целях обеспечения бесперебойного производства и реализации продукции организации необходима определенная величина оборотных средств. Годовая производственная программа – 1 200 изделий. Себестоимость одного изделия – 1 000 руб. Коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве – 0,48. Расход материалов на одно изделие – 800 руб. при норме запаса – 25 дней. Норма запаса готовой продукции – 12 дней. Длительность производственного цикла – 35 дней. Определить нормативы оборотных средств: в производственных запасах материалов, в незавершенном производстве, в готовой продукции; а также совокупный норматив оборотных средств.

ТЕМА 7

Практико-ориентированное задание 12.

Производственная организация планирует расширить ассортимент производимой и реализуемой продукции. Организация принимает решение о выборе ценовой политики. Ниже представлены затраты организации на производство и реализацию продукции по статьям калькуляции на отчетную дату:

1. Сырье и материалы – 4 000 тыс. руб.
2. Топливо и энергия – 300 тыс. руб.
3. Покупные изделия – 50 тыс. руб.
4. Заработная плата основных производственных рабочих – 1200 тыс. руб.
5. Страховые взносы – 30% от заработной платы основных производственных рабочих.
6. Расходы на освоение производства – 45% от заработной платы основных производственных рабочих.
7. Цеховые расходы – 70% от заработной платы основных производственных рабочих.
8. Общехозяйственные расходы – 80% от заработной платы основных производственных рабочих.
9. Расходы на реализацию – 2% от производственной себестоимости продукции.

 

Размер прибыли, которую организация хотела бы получить в результате реализации 20 000 ед. товара составляет 2 000 тыс. руб.

Рассчитайте полную себестоимость реализуемой товарной единицы, а также рассчитайте рекомендованную цену товарной единицы по методу «издержки плюс прибыль».

Практико-ориентированное задание 13.

Компания принимает решение о расширении своего ассортимента за счет выпуска новой модели товара. Ниже приведена смета затрат по данной модели.

Переменные затраты на 1 единицу:

1. Прямые материальные затраты 5 000 руб.
2. Прямые трудовые затраты 2 000 руб.
3. Общепроизводственные расходы 1 800 руб.

Суммарные постоянные затраты:

1. Общепроизводственные расходы 220 000 руб.
2. Затраты на рекламу 80 000 руб.
3. Административные расходы 100 000 руб.

Цена продажи – 25 000 руб.

Рассчитайте:

1. Критическую точку за период t в натуральном выражении.
2. Компания продала 30 ед. товара за период t. Какова операционная прибыль компании?
3. Компания продала 100 ед. товара за период t по цене 15 000 руб. Какова операционная прибыль компании?

Практико-ориентированное задание 14.

Производственная организация реализует годовую производственную программу. Организация занимается разработкой мер в рамках финансовой политики. Ниже представлены затраты организации на производство и реализацию продукции по статьям калькуляции на отчетную дату (включая НДС):

 

1. Сырье и материалы – 2800 тыс. руб.
2. Топливо и энергия – 500 тыс. руб.
3. Покупные изделия – 100 тыс. руб.
4. Заработная плата основных производственных рабочих – 1000 тыс. руб.
5. Страховые взносы – 30% от заработной платы основных производственных рабочих.
6. Расходы на освоение производства – 500 тыс. руб.
7. Общехозяйственные расходы – 850 тыс. руб.
8. Расходы на реализацию – 2% от производственной себестоимости продукции.
9. Коммерческие расходы –20 тыс. руб.
10. Управленческие расходы – 30 тыс. руб.
11. Проценты к получению – 150 тыс. руб.
12. Проценты к уплате – 20 тыс. руб.

 

Цена ед. товара – 800 руб.

Объем реализации – 8000 ед.

Рассчитайте сумму налога на прибыль, а также рентабельность продаж произведенной продукции.

ТЕМА 10 и 11

Практико-ориентированное задание 15.

Организация планирует расширить ассортимент продукции за счет производства и реализации новой модели товара. Для этого организации требуется приобрести оборудование на сумму 200 тыс. руб. Срок инвестиционного проекта – 2 года. В соответствии с инвестиционной программой организация планирует приобрести машины и оборудование равными частями. Горизонт планирования – 6 лет. В течение рассматриваемого периода организация планирует ежегодно тратить на оплату труда 40 тыс. руб. и на покупку сырья и материалов – 30 тыс. руб. В первый год организация не планирует получить доход. Во второй год планируемый доход составит 185 тыс. руб. Предполагаемые доходы будут ежегодно увеличиваться на 5 тыс. руб. Постройте денежный поток организации. Оцените целесообразность реализации проекта при ставке дисконтирования 10%.